松下解析（上）车载电池与中韩决战
松下控股（Panasonic Holdings Corporation）长久以来始终无法描绘出明确的增长路径。虽然有助于脱碳化社会的车载电池业务备受期待，但看起来松下未能摆脱过去作为综合电子企业招牌光芒四射的成功经验。目睹索尼集团和三星电子的变革后，松下作为“著名电子企业”的战略是什么？下面将观察该公司社长楠见雄规的挑战。
“该行动时就大展拳脚，现在正当其时”。5月22日，在位于大阪府门真市的松下控股总部。社长楠见雄规在接受《日本经济新闻》（中文版：日经中文网）等媒体关于纯电动汽车（EV）电池战略的采访时如此回答。从其认真的表情中可以看出，在电池的投资竞争中与中韩对手开展正面较量的决心。
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2023财年（截至2024年3月），松下控股旗下业务公司松下能源（Panasonic Energy）将开展3810亿日元的设备投资，用于增产EV电池等。将把产能增至2022财年的4倍以上，加快在堪萨斯州建设美国第2座车载电池工厂。
在堪萨斯工厂竣工后，加上与美国特斯拉共同运营的内华达州工厂等，电池产能将从目前的约50吉瓦时增加至约80吉瓦时。到2030财年，计划增至目前4倍的200吉瓦时。4月还与俄克拉荷马州签订合同，形成了一旦敲定即可开始建设第3座美国工厂的环境。
韩国企业感到不解
电池领域的竞争对手最近1～2年一直在质疑松下控股的战略。韩国大型企业的高管指出，“如果现在不投资，格局就会固化”。同时不解地表示，“拥有技术实力却不投资，只会让人觉得自己在削弱竞争力”。
松下控股有关堪萨斯州和俄克拉荷马州的战略或许会让这种观点消失。楠见社长强调称，“要问中韩企业是否集中向北美，其实并非如此。我们将首先集中向北美”。
对堪萨斯工厂的投资约为6000亿日元。如果以堪萨斯工厂为标准，预测增强120吉瓦时产能所需的投资额，则需要2万亿日元规模。楠见社长表示，“将在把各种选项纳入视野的基础上进行投资”。
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美国2022年通过了《通胀削减法》（IRA），优待在北美生产EV和电池的企业。北美市场已成为汇聚全球资金的投资最前线。美国彭博新能源财经（Bloomberg NEF）的数据显示，在约7个月内，美国国内有约7万亿日元的EV和电池投资计划浮出水面。
在楠见社长的决心背后，是认为在中国宁德时代新能源科技（CATL）和韩国LG新能源等5家大型电池企业中，松下能源在北美最具优势。
《通胀削减法》是为了从尖端产业的供应链中削弱中国的影响力。中国企业不再享受美国补贴，宁德时代遭遇逆风。虽然韩国企业享受补贴，但在传统上，韩国企业重视中美之间平衡的思维根深蒂固。中美贸易摩擦越是加剧，越会为照顾双方面子对投资的形式伤脑筋。
松下能源则有所不同。该公司的社长只信一生表示，“（电池业务）处于经济安全保障的中心”，阐述了集中向北美的合理性。
《通胀削减法》的相关补贴仅本财年就推高了松下控股800亿日元的营业利润。这是面向内华达工厂的数据，如果堪萨斯工厂投产，补贴将进一步增加。《通胀削减法》让松下控股久违地迎来美国的东风。
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| 松下控股将于2024年开始量产电池容量达到约5倍的新型锂离子电池“4680” |
与此同时，新型“4680”电池的开发也推动了楠见雄规和只信一生两位社长的决断。4680电池将于2024年开始量产。与目前的“2170”相比，容量达到约5倍。期待应用于皮卡等适合长途行驶的车型。
市场剧变成为障碍
不过，就在松下能源把时间花在使北美业务盈利上的时候，市场却发生了剧变。电池厂商相继从汽车巨头获得电池订单，例如宁德时代争取到宝马等的订单、LG则赢得了通用汽车的订单。
虽然松下能源为特斯拉的发展做出了贡献，但特斯拉也开始从宁德时代和LG采购电池。2022年，松下能源的车载电池出货份额从上年的第3位下滑到第4位。
在半导体存储器和超薄面板领域，日本的电子企业在投资竞争中一直处于劣势。电池也出现相同预兆，LG透露计划称，将把2025年的产能提高到540吉瓦时，达到2022年的2.7倍。
日本名古屋大学的客座教授佐藤登表示，“（日本的电池）与韩国企业相比，单位容量的单价贵约2成”，对于电池有可能重蹈半导体的覆辙敲响了警钟。
只信一生社长表示，将与电池材料、零部件和设备厂商“以进一步提升规模和内容的形式推进开发”。将邀请数十家供应商的技术人员，来到定于2024年在大阪府内建设的新生产技术研发大楼和2025年启动生产的新一代机型的研发大楼。推进从开发阶段就着眼于量产的技术研发，提高竞争力。
同时，还力争开拓特斯拉以外的大型车企客户，“最后与对方握手之时，我会亲自前往”（只信一生社长）。日本经济产业省电池产业室的室长武尾伸隆认为，“欧洲大型车企（对新型4680电池）显示出兴趣”。
松下控股的楠见雄规社长在5月18日的集团战略说明会上，明确表示将最优先投资电池。预计形成在集团内部也显得突出的投资规模，因此不仅要靠电池赚钱，能否激发与其它业务的协同效应也受到考验。
索尼把最先进的图像传感器用于自己的数码相机，还将用于正和本田一起开发的EV的自动驾驶技术。从三星来看，存储器和智能手机的世界冠军组合非常强大。这两家公司的明星业务都对其他业务以及未来竞争力的提升做出贡献。
松下控股的电池业务将会如何？楠见雄规社长提到要重新考虑松下控股的业务结构，这是他在任期间必须给出答案的问题。
日本经济新闻（中文版：日经中文网）柘植卫、平嶋健人、安藤健太
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